EPS همان مبلغ پیش‌بینی سود شرکت به ازای هر سهم میباشد و در واقع مخفف عبارت Earnings Per Share میباشد. ای پی اس درآمدی است که شرکت طی فعالیت های عملیاتی خود محقق کرده است. این عدد را در پایان سال مالی هر شرکت محاسبه می کنند با این فرمول که درآمد کل را بر تعداد سهام شرکت تقسیم می کنند.

توجه داشته باشید که سال مالی هر شرکت متفاوت است ولی تیرماه پایان سال مالی اکثر شرکت هاست. به یاد داشته باشید که هر شرکت موظف است در ابتدای سال مالی خود ، با توجه به عملکرد شرکت در سال گذشته ، سودی را به ازای هر سهم برای سال مالی آتی در نظر بگیرد که به این سود eps پیش بینی شده می گویند و مسئولان شرکت در نظر می گیرند که در سال مالی آتی به این درآمد برسند.

پس عددی را که در سایت سازمان بورس به عنوان سود به ازای هر سهم در جلوی eps آورده شده است سود پیش بینی شده است و هنوز محقق نشده پس هیچ تضمینی وجود ندارد که به آن عدد برسد.

فرض کنید:
  1. فروش شرکت الف طی سال گذشته ۵ هزار میلیارد تومان
  2. مبلغ کل سود الف طی سال گذشته ۴۰۰ میلیارد تومان
  3. تعداد سهام شرکت هم در بورس ۲۵ میلیارد سهم

(تمامی اعداد فرضی هستند)

مقاله dps را بخونید

حال به راحتی میتوانیم مبلغ سود به ازای هر سهم را مشخص کنیم. کافیست عدد دوم را بر عدد سوم تقسیم نماییم. بدین ترتیب از تقسیم ۴۰۰ میلیارد تومان بر ۲۵میلیارد برگه سهم به سود ۱۶تومان به ازای هر سهم میرسیم. به سود ۱۶تومان EPS سهم سایپا گفته میشود.

  سهام ممتاز چیست؟ امتیازات و معایب آن کدام است؟

Eps هر شرکت را با توجه به معیارهایی پیش بینی می کنند مثلا قراردادهای آتی که شرکت می بندد و انتظار سودآوری دارد و یا با توجه به گسترش خطوط تولیدی که در نظر می گیرند و حتی با توجه به نیاز کشور و سایر بازارهای مقصد به محصولی که تولید می شود (بازار فروش).
اما اگر شما در بازار سرمایه فعال باشید حداقل این مفهوم را چندین بار شنیده اید پس نیاز است که در خرید های خود مدنظر بگیرید (مخصوصا اگر یک تحلیل گر بنیادی هستید و سرمایه گذاری های شما از نوع بلند مدت است) .
در خرید های خود شرکتهایی را انتخاب کنید که میزان eps تحقیق یافته ی آنها با توجه به قیمت سهم مناسب باشد و همچنین به میزان سود انباشته ی شرکت (یک مفهوم مهم بنیادی است) توجه داشته باشید چون اگر شرکتی سود انباشته ی خوبی داشته باشد پس dps آن (میزان سودی که از eps به سهامدار اختصاص داده می شود) برای سهامدار عددی قابل توجه خواهد بود.

انواع EPS : تحقق یافته و پیش بینی شده.

EPSپیش بینی شده

EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد.شرکتهای بورسی هر ساله موظف هستند که قبل از شروع سال مالی جدید یک پیش بینی از عملکرد مالی خود به بورس ارائه کنند که در آن پیش بینی براساس عملکرد گذشته شرکت و همچنین نظر مدیران و کارشناسان شرکت یک eps برای سال مالی پیش روی شرکت پیش بینی می شود.به این eps به اصطلاح eps پیش بینی شده گفته می شود.این eps همانطور که از نامش پیداست یک پیش بینی است که هنوز محقق نشده است.این eps همان سودی است که شما در سایت tsetmc.com به عنوان عدد روبروی eps شرکتها مشاهده می کنید.پس باید توجه داشته باشید که این عدد فقط پیش بینی آن شرکت از میزان سودی است که در انتهای آن سال بدست خواهد آمد و هیچ قطعیت و تضمینی وجود ندارد که حتما در انتهای سال این مقدار از eps برای شرکت بدست بیاید.

  ROE یا همان بازده حقوق صاحبان سهام چیست؟

EPS محقق شده

این eps سودی است که یک شرکت توانسته بعد از گذشت یکسال مالی بدست بیاورد.حسابداران و مدیران شرکت بعد از پایان سال مالی شرکت عملکرد واقعی شرکت را بررسی می کنند،بعد از محاسبه درآمدها و هزینه های شرکت،مبلغی را به عنوان سود خالص و نهایی شرکت اعلام می کنند که این سود همان eps تحقق یافته است.

پس به طور خلاصه می توان گفت eps پیش بینی شده سودی است که شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند در انتهای آن سال به آن سود برسد.eps تحقق یافته میزان سودی است که شرکت بعد از پایان سال مالی خود به آن می رسد.

نکاتی درباره eps شرکتها

  • از آنجایی که eps پیش بینی شده فقط یک پیش بینی است،در نتیجه ممکن است که در طی سال چندین بار تغییر پیدا کند.زیرا شرایط ممکن است در طی سال تغییر پیدا کند.مثلا ممکن است با گذشت عملکرد شرکت بهتر یا بدتر شود.یا اتفاق خاصی در روند سودآوری شرکت رخ بدهد.احتمال دارد شرکت به این دلایل پیش بینی eps اولیه را کاهش یا افزایش دهد. یا مثلا با توجه به نوسانات ارز یا شرایط واردات و صادرات پیش بینی خود را تغییر دهد. به این اتفاق تعدیل سود یا تعدیل eps گفته می شود.
  • شرکتهای بورسی موظف هستند بعد از گذشت هر فصل از سال مالی خود ،گزارش عملکرد خود را اعلام کنند.و بعد از آن مجددا یک eps پیش بینی شده برای ادامه سال مالی خود ارائه بدهند .این eps جدید می تواند نسبت به eps پیش بینی شده قبلی تفاوتی نداشته باشد و یا تفاوت پیدا کرده باشد و شرکت تعدیل eps داشته باشد که این به عملکرد شرکت در ۳ماه گذشته بستگی دارد.
  • هرچقدر از شروع سال مالی می گذرد،به دلیل اینکه اطلاعات بیشتری از عملکرد واقعی شرکت وجود دارد و اطلاعات مالی در دسترس مدیران شرکت واقعی تر است ، eps پیش بینی شده شرکت به آن eps که در انتهای سال محقق خواهد شد نزدیکتر می شود. و قابلیت اتکای بیشتری برای سهامداران شرکت خواهد داشت.
  • معمولا eps پیش بینی شده مبنای قیمت گذاری قرار می گیرد.

    چرا که eps تحقق یافته بعد از پایان سال مالی شرکت بدست می آید و اثر آن قبلا بر روی قیمت سهم گذاشته شده است. در نتیجه یک سرمایه گذار باید این توانایی را بدست بیاورد که خودش بررسی کند که آیا براساس شرایط موجود eps پیش بینی شده شرکت به واقعیت نزدیک است.یا اینکه شرکت پیش بینی درستی از eps خود ارائه نداده است و این eps می تواند در انتهای سال افزایش یا کاهش پیدا کند.

  • در خریدهای خود به ۳ فاکتور بسیار اهمیت دهید که عبارتنداز :
    1. سود تحقیق یافته
    2. سود انباشته
    3. بازار فروش با توجه به تحقیقات سرمایه گذار

صفحه ایستاگرام ما

  همه چیز درباره مفهوم و نسبت p/e

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *